縱觀那些高成長的企業(yè)，充分利用初創(chuàng)時期的資金迅速實現(xiàn)自我造血功能，或者在實現(xiàn)自我造血功能之后優(yōu)化配置資金以實現(xiàn)企業(yè)的快速擴張，顯得是那么的重要。甚至可以說，充分用好資金才能為這些企業(yè)插上高成長的翅膀。
究竟該怎么認識和用好資金呢？就此話題，《中國會計報》記者采訪了樂視網(wǎng)投融資部經(jīng)理吉曉慶。
《中國會計報》：資產(chǎn)和負債是對企業(yè)資金狀況的反映，在企業(yè)的成長過程中，應該怎么協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負債的關系？
吉曉慶：資產(chǎn)和負債是企業(yè)報表的兩大要素，資產(chǎn)反映了資金的運用，負債反映了資金的來源，兩者是相輔相成的關系。應當對資產(chǎn)和負債并重管理，并注重其比例管理。
資產(chǎn)負債的比例過高，則會產(chǎn)生巨大的財務風險，最大的隱患是擴張?zhí)鞂е碌馁Y金鏈斷裂。其比例過低，則又不能很好地發(fā)揮財務杠桿的作用，會導致利益的流失。當公司預期成長前景明朗時，通過放大財務杠桿來以小搏大，能夠獲取額外利潤，大幅提升股東回報率，這也是取得超常規(guī)增長的捷徑。
企業(yè)應在綜合考慮自身所處的行業(yè)、生命周期以及對風險的偏好和承受程度后，確定兩者的關系和比例，并以此為原則，對資產(chǎn)負債比進行動態(tài)管理。當然，隨著企業(yè)所處周期及外部環(huán)境的變化等，該管理指標也應當進行修正，從而保證資產(chǎn)和債務的長期協(xié)調(diào)關系。
《中國會計報》：現(xiàn)金流管理對于企業(yè)用好資金、實現(xiàn)快速發(fā)展有何重要意義？
吉曉慶：現(xiàn)金流之于企業(yè)，如同血液之于人體，現(xiàn)金流的安全性是 企業(yè)健康發(fā)展的基本前提，現(xiàn)金流要實現(xiàn)高效的目標，保障其安全是基礎。但同時如果不能對現(xiàn)金加以很好的利用，無法形成快速、順暢的現(xiàn)金流轉，則會造成企業(yè)資源的浪費，從而無法實現(xiàn)股東利益最大化的企業(yè)目標。所以，加強現(xiàn)金流的管理，在保障現(xiàn)金流安全的基礎上獲取高效并實現(xiàn)優(yōu)化平衡，是公司現(xiàn)金流量管理的重點。
《中國會計報》：怎么才能讓現(xiàn)金流在安全和高效之間達到一個優(yōu)化平衡？
吉曉慶：想要實現(xiàn)現(xiàn)金流量優(yōu)化平衡，首先要重視現(xiàn)金流量預算管理。企業(yè)要對未來的現(xiàn)金狀況進行預測，根據(jù)技術、市場、投資等部門的業(yè)務收支預算進行年度、月度現(xiàn)金流預算，以便及時做出籌資方案、資金調(diào)度和使用方案，從而保障現(xiàn)金流的安全和高效。
其次要提高現(xiàn)金流的周轉速度，對現(xiàn)金流循環(huán)進行合理規(guī)劃，縮短現(xiàn)金流循環(huán)周期，提高現(xiàn)金流的周轉速度，以相應減少企業(yè)營運資金的占用量，避免現(xiàn)金的不必要浪 費，提高現(xiàn)金的使用效率。比如企業(yè)應對開展賒銷業(yè)務所增加的收入和增加的有關費用、成本、損失進行比較，權衡利弊得失，正確地確定賒銷期限，正確地選擇賒銷客戶等等，以提高現(xiàn)金流的周轉速度。
再次要建立現(xiàn)金流量風險的預警制度，針對不同成因的現(xiàn)金流量風險，采取不同的預警方法。比如對于營運資金風險，應通過現(xiàn)金循環(huán)周期比率、銷售額增長速度比率等指標進行預警，從而保障現(xiàn)金流的安全性。
現(xiàn)金循環(huán)周期的延長以及銷售額的增長都會引發(fā)企業(yè)的營運資金風險。
對于信用風險，應通過有關應收賬款回收情況的指標賬齡分析等進行預警，應收賬款拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬并引發(fā)信用風險的可能性就越大。
最后要做好現(xiàn)金流量的分析與考核。一要判斷現(xiàn)金流量的合理性，重視經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和收益質(zhì)量的分析。二要在進行分析的基礎上，將這些比率作為部門或企業(yè)經(jīng)營管理者的業(yè)績考核指標，從而通過現(xiàn)金流量的管理促進公司健康、可持續(xù)發(fā)展。