一些企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的所得稅水平就像一團(tuán)迷霧，想要做出清晰的判斷和對(duì)未來進(jìn)行合理預(yù)期并非易事。
一般來說，分析人員使用所得稅除以稅前利潤來測(cè)算企業(yè)的實(shí)際稅率水平，根據(jù)ValueTool公司績效數(shù)據(jù)庫A股1400家非金融類上市公司，這一比例相當(dāng)穩(wěn)定，2002年到2007年都在24%到26%之間，但具體企業(yè)千差萬別。
如東方航空，2003年在稅前利潤虧損超過4100萬元的情況下仍然有近3億元所得稅。事實(shí)上這一比率的上下變化穩(wěn)定在10個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的公司只有399家，占全部公司樣本的28.5%，20個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的公司758家，占比為54.1%。而如果以2002年-2007年公司總體繳納的所得稅與稅前利潤總和的比例來看，公司之間差異依舊明顯且與法定稅率相去甚遠(yuǎn)。2002年-2007年綜合實(shí)際稅率水平在20%到40%之間的公司僅為531家，占全部樣本的38%?？梢娨怨練v史實(shí)際稅率水平來衡量未來不是一件十分靠譜的事。
在一些公司中，偏差可能來自于該比例計(jì)算時(shí)的一些簡化，如稅前利潤中包含了全部的營業(yè)外收支和投資收益，而這些部分在某些情況下是無需繳納所得稅的。例如2007年信雅達(dá)利潤總額為123萬元，同期營業(yè)外收入達(dá)1223萬元，這部分收入基本為稅收返還和財(cái)政補(bǔ)貼，無需繳納所得稅。上海汽車2007年所得稅僅為稅前利潤的8%，但如果在58億元稅前利潤中扣除無需再次繳納所得稅的“來自聯(lián)營合營企業(yè)的投資收益”45億元，該比例將還原為更為合理的34%。
除計(jì)算偏差外，實(shí)際稅率的復(fù)雜性還來自各種稅收優(yōu)惠政策，這些優(yōu)惠政策經(jīng)常逐年變化，而且在企業(yè)及其合并報(bào)表的各個(gè)子公司之間可能并不相同。企業(yè)合并報(bào)表中的稅前利潤和所得稅額就是這些繁雜優(yōu)惠政策的綜合結(jié)果。
子公司納稅影響不僅表現(xiàn)在稅收優(yōu)惠上，由于稅法規(guī)定除106家央企外，企業(yè)集團(tuán)并不允許合并繳納所得稅，而這106家企業(yè)的特殊政策也將于2009年取消。因此在合并報(bào)表的眾多公司中A企業(yè)的虧損并不能替B企業(yè)抵扣所得稅額，如果這種情況突出，將極大提高單個(gè)年度所得稅與稅前利潤的比例，這種情況在上市公司中大量存在。
會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定的差異是影響這一比例的另一類重要原因，包括折舊政策、費(fèi)用對(duì)所得稅的實(shí)際抵扣程度、對(duì)資產(chǎn)減值以及公允價(jià)值變動(dòng)損益的處理，等等。例如，稅法規(guī)定資產(chǎn)減值損失是在實(shí)際發(fā)生時(shí)而不是計(jì)提當(dāng)期抵扣所得稅，因而一般來說，計(jì)提當(dāng)期損益表所得稅與稅前利潤的比例會(huì)偏大，而實(shí)際發(fā)生當(dāng)期會(huì)偏小。
但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，損益表中所得稅的含義發(fā)生了重大變化，除了以前記錄的當(dāng)年應(yīng)繳納的所得稅額以外還包括遞延稅款的變化，這會(huì)基本上消除上述暫時(shí)性差異對(duì)該比例的影響，同樣是資產(chǎn)減值損失的情況，所得稅比例在計(jì)提和實(shí)際發(fā)生的當(dāng)期都將會(huì)顯得比較正常。